Розвіюємо міфи: мастерноды і гіперінфляція

Мастерноды в рівній мірі є безумство, міфи і надії. Коли ви чуєте від когось про мастерноды, ви ніколи не вірите на слово. Думки поділяються на за і проти. Тут ми спробуємо розвіяти міфи, які оточують цю досить цікаву тему. Можливо, навіть чимось допоможемо вам.

Система блокчейна, як ви знаєте, складається з декількох комп'ютерів — тобто, вузлів, або нод — по всьому світу, які зберігають загальну книгу операцій (ledger) і дотримуються консенсус.

Як мастерноды вписуються в екосистему блокчейна?

Дані, які потрапляють в книгу, розбиті на блоки, і метод, за допомогою якого комп'ютери погоджуються додавати блоки в цю книгу, власне, називається механізмом консенсусу.

Методи досягнення консенсусу бувають різні. Це може бути і робота, яку здійснюють ноди, щоб блокчейн залишався захищеним, коли обробляють транзакцію. Ноди стягують за це плату. Зрештою, ноди — це комп'ютери, що працюють на повній швидкості і забезпечують максимальну пропускну здатність мережі блокчейна. Комп'ютери вимагають електрики і обслуговування. Вони коштують грошей. Рухомі частини комп'ютера доводиться часто міняти, якщо ноди працюють 24/7. Доводиться ставити останні версії антивірусів, щоб захищати системи від зловмисників. Але ноди беруть на себе ці ризики, оскільки отримують винагороду від спільноти, якщо блокчейн працює гладко, швидко і повноцінно. Винагороди можуть бути різними і залежать від механізму консенсусу, яку використовує нода, щоб залишатися синхронної з іншими вузлами блокчейна. Давай називати їх винагородами нод, а поки розглянемо кілька варіантів досягнення консенсусу.

З усіх можливих механізмів консенсусу найчастіше використовуються і згадуються два: Proof of Work і Proof of Stake.

Різницю можна побачити вже з назви.

Proof of Work (POW):

Вузли вирішують криптографічно захищену математичну задачу. Оскільки її досить важко вирішити методом грубої сили (тобто, перепробувавши всі можливі комбінації), має пройти певний час, перш ніж ноди вирішать головоломку і зажадають винагороду.

Процес вирішення цієї головоломки називається майнингом.

Коли майнится новий блок, майнер, першим вирішив загадку, забирає винагороду (нагороду за блок і комісії в ньому). Це заохочує майнер продовжувати майнінг. У той же час, складність математичної задачі в поєднанні з обмеженою доступної обчислювальної потужністю перешкоджає обману та зловмисних намірів.

Щоб отримати контроль над всією мережею, потрібно взяти під контроль більшість вузлів, тобто 51% мережі.

Атака на мережу зажадає величезної кількості координації, енергії, обладнання (а значить і втрати майнингового винагороди на цей період). Стільки ресурсів складно зібрати, якщо не неможливо.

Отже, блокчейны, використовують доказ виконаної роботи, захищені складністю, масштабом і розподілом. Ноди, які майнят винагороджуються за свій внесок.
Прикладом блокчейна, який використовує механізм консенсусу PoW, є .

Proof of Stake (PoS):

Proof of Stake усуває необхідність в масивному споживанні енергії та обчислювальної потужності за рахунок процесу стейкинга (тобто, володіння часткою і відповідного ризику).

Що таке stake (частка участі, ставка)? Це щось, ніж хтось ризикує, щоб придбати або втратити. Також це може бути нагорода за змагання. Або ж частину майна у заході, як обіцяного, так і існуючого.

Частка участі в нашому випадку виливається в кількості кріптовалюти (рідної для окремо взятого блокчейна), яку окрема людина хоче заблокувати на певний час. Мотивація такої участі в тому, що шанси на те, кому дістанеться наступний блок, пропорційні поставленим частці. Чим вище ставка, тим вище шанси знайти наступний блок, і тим вище ймовірність отримати винагороду.

Чим більше монет беруть участь у ставкою, тим вища нагорода.

Уявіть таку аналогію, як накопичувальний рахунок в банку. Чим вище депозит готівки, тим більше відсоток, що надходить з них. Або ж порівняйте з пакетом акцій, який приносить дивіденди.
Нода винагороджується в залежності від того, майнит вона блок чи ні, незалежно від механізму досягнення консенсусу (PoW або PoS).

Біля механізмів PoW і PoS є свої мінуси.

Найбільш часто згадуваний недолік PoW в тому, що він жадібний до ресурсів і не особливо екологічний. Найбільш часто згадуваний недолік PoS в тому, що він перевертає дух блокчейн-спільноти з ніг на голову, перетворюючи його в гру багатіїв, які прагнуть зламати мережу, обзавівшись 51% нсд.

Контраргументом буде те, що з появою системи пулів будь-хто може взяти участь у спільному казані і купити ноду.

Мастерноды. Що це таке?

Мастерноды — це вузли, або ноди, що володіють додатковою відповідальністю перед мережею за рахунок володіння великою кількістю монет, але натомість вознаграждаемые ще більше і сильніше, ніж звичайні PoS або PoW ноди.

Всупереч поширеній думку, мастерноды не є ексклюзивними для PoS-систем. Мастерноды можуть працювати так само в PoW-системах, і є багато PoW-монет, які впроваджують ієрархію мастернод.
Функціонально запуск мастерноды схожий на стейкинг в PoS-системи.

Володіння мастернодой дозволяє генерувати пасивний дохід, оскільки винагорода видається за наявність монет у гаманці. У цьому просторі багато можливостей, але також і багато підводних каменів. Незважаючи на те, що міг би почути початківецьінвестор від просуває монету людини, мовляв, купи мастерноду і дивися, як монети самі наповнюють гаманець, досвідчені експерти скажуть, що це не так.

Незважаючи на плутанину, яку може викликати величезне число всяких різних мастернод, переважна їх більшість вимагає наступного:

• Блокування певної кількості монет
• Виконання певних завдань з блокчейном або екосистемою
• Отримання винагороди

При правильному підході стейкинг може бути дуже приємною справою.

• береш участь в консенсусі
• Забезпечуєш безпека мережі
• Робиш гроші

Скільки можна заробити на мастернодах?

Побіжний погляд на masternodes.online показує наступне.

На сайті значиться 463 мастернод-монет, в яких бере участь 235 554 мастерноды, у сумі які зберігають монет більш ніж на 1 мільярд доларів.

Монета DASH з капіталізацією в 2,25 мільярда доларів домінує на ринку мастернод так само, як Биткоин домінує в криптовалютах.

У кожної монети є своя ціна, капіталізацію, обсяг торгів, повернення інвестицій (ROI), кількість нод і число монет, необхідних для участі у ставкою.

Зазвичай коли запускається монета з мастернодами, більшість власників монет в перші дні вже володіють мастернодами. І це неминуче призводить до проблеми інфляції монети.

На найпростішому рівні ROI розраховується як (винагороду мастерноды за ноду/поріг монет для мастерноды)*100.

Використовуючи цю просту формулу, неважко підрахувати, що ROI буде падати разом із збільшенням числа мастернод в мережі.

ROI може варіюватися від декількох відсотків до десятків тисяч відсотків. ROI, при інших рівних, означає відсоток повернення ваших інвестицій за 1 календарний рік (365 днів).

Коли команда створює мастернод-монету, вона зазвичай проводить ICO для залучення коштів. Потім монета подається до участі в торгах на біржі (листится).

При обмеженому числі нод спочатку, нагороди будуть високими і ROI злетить. З цієї причини монету помічають жадібні трейдери та інвестори. Вони швидко встрибують на поїзд в надії отримати максимальний профіт як можна швидше. Після того, як покриваються початкові витрати, власники мастернод продають частину своїх монет, щоб купити більше нсд.
Команда вважає, що це успіх — все більше і більше інвесторів входить в мережу.

Зростання цін падає. Перші інвестори прагнуть продати свої нещодавно отримані монети, щоб скоротити витрати. Ордери на продаж призводять до того, що зростання змінюється низхідній спіраллю — ціни падають. Інвестори в паніці починають продавати свої мастерноды, щоб скоротити втрати. Падіння йде в круте піке.

Розробники задаються питанням: що не так? І їх осіняє: так адже це гіперінфляція. Структури винагороди і мотивації змінюються, щоб стабілізувати систему. Але збиток вже було завдано. Монета висить на продаж. Попит переходить до кращих альтернатив на ринку.

Гіперінфляція

Інфляція обумовлена просто появою монети. У сценарії постійного збільшення обороту монет, високий ROI призводить до появи нових інвесторів. Оскільки цикл створення монети експоненціально збільшується, інфляція в системі зростає пропорційно.

Давайте розглянемо гіперінфляцію на прикладі.

Припустимо, монета з мастернодами має капіталізацію 5 мільйонів доларів. Припустимо, винагорода становить 120% в рік, при тому, що близько 80% монет замкнуто в мастернодах.
Це призводить до ефективної щорічної інфляції у 96%. Розділіть це на 12 місяців в році — і отримаєте 8% інфляції на місяць.

8% від 5 мільйонів — це 400 тисяч. Значить, кожен місяць потрібен вкидання 400 000 доларів, щоб просто підтримувати ціни в системі «стабільними». Якщо в систему потрапляє менше грошей, ціна монети починає падати.

Малоймовірно, що проект продовжить залучати 400 000 доларів щомісяця, по мірі запуску все більшого числа мастернод. Девальвація почне давати плоди набагато раніше.
Як же вибрати монету, яку інвестувати?

Дуже цікаво спостерігати більш 400 мастернод-монет, що обіцяють 10000% ROI, і важко втриматися, щоб не вкластися в усі відразу. Багато новачків піддаються обіцянкам зірок з неба, щоб просто вигоріти.

Великий і високий ROI не означає хороший річний повернення. Високий ROI гарантовано призводить до високої інфляції і розмиває будь-який можливий профіт. Більш ніж імовірно, що ціна буде падати і монета дуже скоро перетвориться на привид колишньої слави.

Довіреною способом зниження ризику буде пошук деяких реальних елементів управління, таких як:

• Команда. Хто стоїть за монетою? Чи є у команди досвід? Наскільки вона прозора? Хто засновники? Був у них якийсь досвід до створення цього проекту? Якщо так, що з цим проектом сталося? Активна команда? Відкрита вона? Спробуйте переконатися, що це не звичайна pump' ' dump схема.
• Переконайтеся, що ця монета вже підтримує мастерноды. Тому що якщо монета обіцяє підтримувати мастерноды після того, як почне торгуватися, ціна на неї швидко полетить вгору. Це призведе до зниження ROI.
• Вивчіть, як монета опосередковує мастерноду. Мастернода повинна забезпечувати більш високий прибуток у порівнянні зі звичайним майнингом або просто роботою ноди.
• ROI. Це не єдиний критерій, що визначає успіх інвестицій, і його надзвичайно складно точно розрахувати. Прибутковість і ціна завжди змінюються.
• Ліквідність. Знайдіть, на яких біржах торгується або збирається торгуватися монета. Як правило, мастернод-монети варто шукати не на самих популярних біржах. Популярніспівтоваристві мастернод бірж — Graviex, Cryptopia і Cryptobridge. Ліквідність, тобто обсяг торгів на таких біржах, як правило, не вражають.
• Гаманець. Переконайтеся, що гаманець безпечний і має функціональний інтерфейс. У випадку з мастернод-монетами, інтерфейси гаманців часто залишають бажати кращого. Але на безпеки краще не економити. Гаманці можуть бути напхані вірусами. Якщо вам доводиться завантажувати такий гаманець, завжди перевіряйте її. Якщо є можливість, запускайте на віртуальній машині.

Суть інвестицій в мастерноды полягає в тому, щоб знайти монету до того, як вона стане великою. Мастернода DASH на старті в 2015 році коштувала близько 3000 доларів, а зараз — більше 200 000 доларів (якщо відштовхуватися від ціни в 200 доларів у вересні 2018 за монету).

Особливу згадку DASH

Будучи однією з десяти найбільших криптовалют по капіталізації (приблизно 1,62 мільярда доларів на середину вересня 2018 року), DASH заслуговує особливого згадування в контексті цієї статті. Це єдина монета, яка впевнено тримається в топ-10, що працює в системі мастернод.

Мастернода в мережі DASH здійснює такі фокуси, як «відправити особисто» і «миттєво відправити». Велика частина монет, які працюють в мастернодах, коли стали форком DASH.
Тому якщо нова монета намагається виставити «відправити особисто» і «відправити миттєво» як фічу, подумайте, чим вона краще DASH?

Не забувайте ставити собі питання, вклалися б ви монету, якби у неї не було мастернод? Чи бачите ви фундаментальну причину в існуванні цієї монети? Чи вирішує вона які-небудь важливі проблеми екосистеми? Є у застосування монети недоліки?

Помилки, яких слід уникати

Не купуйте з роздутим цінами. Це найпростіший спосіб втратити гроші. Це означає, що кінь вже запряжена і ринок скупив мастерноды. Якщо ціна вже завищена, краще проведіть додаткові дослідження. Взагалі, вивчайте, у що вкладаєтеся.

Ігнорування інфляції: вже не раз обговорювалося, але єдиний напрямок, в якому можуть попрямувати ваші інвестиції в монету з пятизначным ROI, це ВНИЗ.
FOMO: хочете відбити інвестиції за 14 днів? Читайте пункт вище.